8月4日，上市公司臺基股份發(fā)布了非公開發(fā)行預案，擬募資不超過7億元，主要投資于新型高功率半導體器件產(chǎn)業(yè)升級項目。亦莊國投及漢江控股兩大國資平臺參與定增并成為上市公司的戰(zhàn)略投資方，將在業(yè)務和資本層面進一步深化合作。
募投項目中，IGBT模塊封測線、固態(tài)脈沖開關生產(chǎn)線、研發(fā)中心和營銷中心將落地北京經(jīng)濟開發(fā)區(qū)。這也是亦莊國投在半導體行業(yè)中的又一戰(zhàn)略性布局，將提升北京功率半導體產(chǎn)業(yè)競爭力。
分析人士認為，此次參與定增只是開端，未來亦莊國投有望借助上市公司平臺加強研發(fā)、引進整合資源等，著眼于功率半導體產(chǎn)業(yè)在北京、全國乃至國際范圍內(nèi)的影響力。
IGBT及第三代半導體項目將落地北京亦莊
據(jù)公告，屹唐同舟、漢江控股、王鑫及邢雁將在此次臺基股份的非公開發(fā)行中，分別認購2.9億、1.5億、4000萬及1000萬元。
戰(zhàn)投方屹唐同舟是亦莊國投的全資平臺，亦莊國投在2015年推出了“屹唐”品牌，相對更偏市場化運營。
亦莊國投是北京集成電路產(chǎn)業(yè)的主要投資機構，截至今年6月，累計投資項目達143個，投資金額超過450億元，其中半導體占其投資布局的比重最大。亦莊國投母基金體系下，累計成立集成電路相關基金超15支，基金總規(guī)模超2000億元，亦莊國投認繳規(guī)模超250億元。
其中，2014年，亦莊國投參與發(fā)起了國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（“大基金”）并在一期中持股10.13%，業(yè)內(nèi)人士稱，亦莊國投也將參與二期。據(jù)媒體報道，近日“大基金二期”的募資工作已經(jīng)完成，規(guī)模在2000億元左右。
另一戰(zhàn)投方漢江控股是湖北省襄陽市人民政府與國家開發(fā)銀行共同設立的綜合性國有金融控股集團，是襄陽市政府運作資本、支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的公共投融資平臺。
此次募集資金將用于新型高功率半導體器件產(chǎn)業(yè)升級項目，其中1.71億元將投入月產(chǎn)4萬只IGBT模塊（兼容MOSFET等）封測線，兼容月產(chǎn)1.5萬只SiC等寬禁帶半導體功率器件封測項目；9400萬元將投入月產(chǎn)6500只高功率半導體脈沖功率開關生產(chǎn)線建設項目；2.3億元將投入晶圓線改擴建項目；2.05億元將投入新型高功率半導體研發(fā)中心和營銷中心建設項目。
同時，臺基股份承諾除晶圓線改擴建項目將在湖北省襄陽市實施外，IGBT模塊封測線、固態(tài)脈沖開關生產(chǎn)線、研發(fā)中心和營銷中心三個項目將落地北京經(jīng)濟開發(fā)區(qū)（北京亦莊），而臺基子公司浦巒半導體也將在年底前將注冊地遷至亦莊。
引進上市公司提升功率半導體產(chǎn)業(yè)競爭力
北京經(jīng)濟開發(fā)區(qū)已成為全國集成電路產(chǎn)業(yè)聚集度最高、技術水平最先進的區(qū)域，形成以中芯國際、北京華創(chuàng)、京東方為龍頭，包括設計、晶圓制造、封裝測試、裝備、零部件及材料等完備的集成電路產(chǎn)業(yè)鏈，擁有上下游企業(yè)約50家，產(chǎn)業(yè)規(guī)模占到北京市的1/2。2018年，開發(fā)區(qū)以集成電路為代表的新一代信息技術產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)工業(yè)產(chǎn)值851.7億元，同比增長18.3%。
開發(fā)區(qū)今后將對存儲器芯片、移動終端芯片、功率器件/微控制器MCU、傳感器芯片四大類主要產(chǎn)品進行重點突破。有行業(yè)人士認為，臺基股份是亦莊布局的第一家主攻功率器件方向的上市公司平臺。
該人士認為，目前北京，尤其是亦莊已構建了大集成電路生態(tài)系統(tǒng)，但在功率半導體產(chǎn)業(yè)方面仍是短板。功率半導體是半導體集成電路產(chǎn)業(yè)的一大分支，從應用上理解，半導體也可分為功率半導體和集成電路兩大細分領域。但國際主要供應商集中在美國、日本和歐洲，國內(nèi)較大供應商主要集中在長三角。此次將臺基股份的功率半導體高端產(chǎn)品項目引入，將大大提升北京市在該領域的競爭實力。
據(jù)了解，功率半導體主要用于電能的變換和控制，廣泛應用于電子制造、工業(yè)控制等領域，是國民經(jīng)濟和國防科技的基礎支撐性行業(yè)。根據(jù)Trend Force統(tǒng)計，受益新能源汽車、工業(yè)控制等終端市場的需求大量增加，2018年中國功率半導體市場規(guī)模增長至2591億元，同比增加12.76%。
我國已成為全球最大的功率器件消費市場，但IGBT、MOSFET以及第三代寬禁帶半導體市場仍由外資企業(yè)占據(jù)主導地位，在中美貿(mào)易摩擦的背景下，功率半導體的國產(chǎn)替代關系著國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國產(chǎn)替代是大勢所趨。
我國近年來出臺多項政策措施，北京市也加快發(fā)展半導體產(chǎn)業(yè)。2017年1月，國家發(fā)改委公布了《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務指導目錄（2016版）》，進一步明確了電力電子功率器件的戰(zhàn)略地位和產(chǎn)品范圍，其中包括IGBT、MOSFET等新型元器件。
2017年12月，北京市出臺加快科技創(chuàng)新發(fā)展高精尖產(chǎn)業(yè)系列政策，提出北京市將立足“三城一區(qū)”主平臺，重點發(fā)展十個高精尖產(chǎn)業(yè)。
其中，為促進集成電路產(chǎn)業(yè)集中集約發(fā)展，北京市支持在海淀區(qū)、北京經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)、順義區(qū)重點布局集成電路設計業(yè)、工藝與制造創(chuàng)新平臺以及第三代半導體產(chǎn)業(yè)。僅在第三代半導體方面，北京就聚集了中科院半導體所、微電子所、物理所等有關院所，北京大學、清華大學等相關高校，擁有國內(nèi)第三代半導體領域超1/3的科技資源。
《加快科技創(chuàng)新發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)的指導意見》中指出，到2020年，北京市將建成具有國際影響力的集成電路產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新基地。
探索新形勢下半導體產(chǎn)融合作新模式
亦莊國投成立于2009年2月，是一家以服務北京經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展為使命的國有投資公司，投資風格上始終保持穩(wěn)健，近年來投資模式與策略不斷創(chuàng)新，偏重長周期產(chǎn)業(yè)投資。
京東方是亦莊國投成立后引進的第一個大項目。09年以來，4年內(nèi)3次投資36億元支持公司發(fā)展，目前京東方已發(fā)展成為全球第四大液晶面板制造商，帶動年產(chǎn)值超千億元量級的顯示產(chǎn)業(yè)群。彼時，正值產(chǎn)業(yè)下行周期疊加金融危機，京東方已連續(xù)兩年虧損，亦莊國投看中其對相關產(chǎn)業(yè)集群的帶動作用，選擇在京東方逆勢擴張時給予支持。
2012年起，亦莊國投以基金投資+委托貸款+股權投資等方式出資7億元，支持中芯國際二期B2建成超大規(guī)模晶圓廠，幫助其實現(xiàn)32-28納米的芯片在國內(nèi)量產(chǎn)“零”突破，目前亦莊國投正積極支持中芯國際B3項目，建設28-14nm晶圓生產(chǎn)線。
2016年5月，亦莊國投通過屹唐半導體以約3億美元的總價，成功收購了總部在硅谷的半導體設備公司Mattson Technology，這是中國資本成功收購國際半導體設備公司的第一個案例。屹唐半導體主要為全球12英寸晶圓廠客戶提供設備及應用方案，其主要客戶涵蓋所有位列全球前十的芯片制造廠商。
分析人士稱，亦莊國投不會僅僅著眼于短期的項目投資收益，而更看重于產(chǎn)業(yè)競爭力及集群帶動作用。可以看出，參與此次定增只是開端。
2018年以來，國際多邊局勢變化多端，半導體產(chǎn)業(yè)對于我國的重要性更加凸顯。券商分析稱，目前我國正在承接整個產(chǎn)業(yè)在全球范圍內(nèi)第三次轉(zhuǎn)移，盡管已經(jīng)擁有了較為完善的半導體產(chǎn)業(yè)鏈，但是還沒有在任何一個環(huán)節(jié)擁有較強的話語權。增強細分環(huán)節(jié)上的國際話語權，將是我國半導體產(chǎn)業(yè)的重要發(fā)展方向。
該分析人士認為，在這種新形勢下，未來亦莊國投有望借助上市公司平臺加強研發(fā)、引進整合資源等，提升功率半導體產(chǎn)業(yè)在北京、全國乃至國際范圍內(nèi)的影響力，并將這個新模式在其他細分產(chǎn)業(yè)以及全國范圍內(nèi)進行推廣。
